Nacionales. YPF le venderá el 70% de Metrogas a Manzano por 780 millones de dólares

YPF aceptó la oferta presentada por Edenor para quedarse con su participación accionaria en Metrogas y Metroenergía. La petrolera se desprende así de su 70% en la distribuidora de gas que abastece a la Ciudad de Buenos Aires y a buena parte del conurbano bonaerense. Aunque en el capital de la compañía también participan otros accionistas minoritarios, es YPF quien -hasta ahora definía el rumbo de la firma gracias a ese paquete de control.

El monto de la operación fue de 780 millones de dólares, y la decisión se tomó "en el marco de la revisión estratégica permanente de su portafolio de activos". Según informó YPF, "este proceso competitivo y transparente fue llevado adelante por el Citigroup en carácter de asesor financiero de YPF".

EL COMPRADOR

La oferta ganadora fue presentada por Edenor en conjunto con la firma británica Andina PLC, vinculada al empresario José Luis Manzano -también socio de Daniel Vila y Mauricio Filiberti en el control de la distribuidora eléctrica-.

El dato no es menor: el grupo de Manzano ya era accionista de Metrogas antes de esta operación, con cerca del 9,23% del capital a través de Integra Gas Distribution, por lo que llegaba a la puja final con una posición de partida más sólida que sus competidores.

La propuesta seleccionada incluye, además del 70% de Metrogas, un 5% adicional del capital y los derechos de voto de Metroenergía, la subsidiaria que comercializa gas a grandes usuarios.

Las otras ofertas en danza fueron las de Central Puerto (junto con Ecogas), MSU Energy, Grupo Pierri y Litoral Gas, según informó YPF.

"Las distintas ofertas recibidas fueron evaluadas por la compañía y la propuesta seleccionada fue aprobada por el Directorio en su reunión de hoy", comunicó anoche la petrolera.

Metrogas no es una distribuidora cualquiera: es la más grande del país, con cerca de 2,2 millones de clientes en la Ciudad de Buenos Aires y once municipios del sur y sudoeste del Gran Buenos Aires, y concentra alrededor del 28% del mercado argentino de distribución de gas.

Además de YPF, integran su capital accionario la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES), con un 8,13%, y un 12,64% que cotiza en la Bolsa de Buenos Aires.

Antes de esta definición, el mercado valuaba a la compañía en unos 800 millones de dólares, por lo que el monto finalmente acordado quedó en línea con esas estimaciones.

QUÉ SIGUE

YPF aclaró que "el cierre de la transacción se encuentra sujeto al cumplimiento de las condiciones precedentes establecidas en dicha oferta, entre las que se incluyen la obtención de las autorizaciones regulatorias correspondientes y de las garantías de cumplimiento previstas".

En otras palabras, todavía restan pasos formales -entre ellos, el visto bueno de los organismos reguladores- antes de que Edenor tome el control efectivo de la distribuidora.

Una mera formalidad, según fuentes consultadas.

Un dato clave: la licencia de Metrogas vence en diciembre de 2027 y el Enargas recomendó extenderla por otros 20 años, hasta 2047.