Nacionales. La mitad de los argentinos prefiere guardar sus ahorros "bajo el colchón"

Una encuesta realizada durante el año pasado por Ipsos Mora y Araujo a pedido de Sensor Hope Funds del Inversor arrojó como resultado que la mitad de los argentinos prefiere mantener sus ahorros bajo su propia custodia ("el colchón"). El hecho resultó "significativo" para los analistas, dada la actual falta de liquidez del sistema financiero.

El trabajo exploró qué piensan los argentinos al momento de invertir sus ahorros, qué opinan sobre los operadores financieros, etc. y se hizo sobre la base de una encuesta nacional de 1.200 casos (hombres y mujeres entre 18 y 70 años).

Según la encuesta, un alto porcentaje de los consultados -el 50%- prefiere mantener sus ahorros bajo su propia custodia ("el colchón"). La confianza en los bancos para administrar el dinero está dividida en partes iguales entre quienes los creen la mejor institución para hacerlo y quienes no.

Esto demuestra que aún existe una gran desconfianza en el sistema institucional. La desconfianza que se acrecentó con la crisis del 2001 aún tiene una fuerte presencia en la población.

Pero el espacio que dejaron vacíos los bancos no parecen haberse cubierto con otras compañías. Sólo 1 de cada 10 de los consultados prefieren otras entidades de inversiones.

Con relación a la inversión, la balanza se inclina a lo seguro: 57 % de los entrevistados prefieren invertir a bajo riesgo frente a la posibilidad de no conservar su capital para obtener mayor ganancia. La seguridad es lo que prevalece.

También esta situación se refleja en la inversión más elegida: los inmuebles por sobre dólares, plazo fijos, acciones o títulos del gobierno. Esta situación parece explicar los nuevos proyectos en el sector y el valor en alza de los inmuebles.

Las expectativas en función de los aportes jubilatorios realizados, se equilibran entre positivas y negativas.

Esto demuestra la fragilidad del sistema ya que la mitad considera que no cubrirá sus expectativas.

Asimismo, la mayoría (64%) considera necesario complementar los aportes en busca de tener ingresos razonables al momento de jubilarse confirmando que es necesario ir más allá del sistema institucional mediante un ahorro adicional. Pero sólo el 30 % dice tener capacidad de ahorro para tal fin.

Esto muestra que la seguridad social continuará siendo un tema clave en el futuro y que se deben buscar mecanismos institucionales para mejorar la situación actual.

Las casas son el inmueble más elegido para invertir (notándose una diferencia favorable en el interior respecto a AMBA).

Los departamentos (y las oficinas en menor medida) encuentran preferencia en los niveles socioeconómicos más altos.

La gran mayoría viviría en un barrio abierto si pudiera elegir; sin observarse diferencias importantes entre los segmentos.

La muestra indica que en el interior del país, el 16% -sobre el 11% en AMBA- que prefiere urbanizaciones cerradas y es una señal positiva para los desarrolladores que comienzan a mirar este segmento de mercado.

En forma casi unánime -el 73%- considera importante tener un seguro de vida y más aún en el interior -85%- pero sólo la mitad de ellos lo tiene.

Dos lecturas

Sobre estos datos, el presidente de Hope Funds, Enrique Blaksley, consideró que "conocer es el primer paso para servir mejor".
"Cuando decidimos desarrollar la idea del Sensor pensamos que podía ser una herramienta adecuada para entender mejor cómo piensan los argentinos a la hora de invertir. Hoy pienso que no nos equivocamos. Este primer estudio confirma algunas presunciones previas pero aporta datos concretos sobre nuestro presente y futuro" indicó el referente.

Agregó que "las crisis financieras vividas en nuestro país y fundamentalmente la del 2001, unida a la reciente crisis internacional que aún no parece haber llegado a su fin, han marcado a los potenciales inversores".

Tras señalar que la nuestra del trabajo marcó a toda la población y la reciente crisis internacional, impactó al inversor más sofisticado reconoció que todos esos factores "se perciben en las respuestas".

En este contexto, los inmuebles han logrado posicionarse como la inversión más elegida. "Tener un bien real, los ladrillos como decimos los argentinos, independientemente si se trata de un inmueble o un terreno, parece percibirse como la opción más segura. A esto ayuda la apreciación sostenida de los inmuebles en los últimos años. Posiblemente por primera vez este tipo de inversión ha reemplazado a los dólares, tradicional refugio de los argentinos" apuntó.

Esta situación muestra que en nuestro país sigue pendiente un desarrollo más profundo del mercado de servicios financieros que cuente con más opciones y mayor diversificación, según el análisis de Blaksley.

Otros dos datos fueron considerados muy relevantes por el analista. Por un lado, "es necesario reforzar los aportes jubilatorios con algún tipo de ahorro que genere un futuro mejor. Y esa seguridad futura también requiere, según los argentinos, de un seguro de vida como sucede en el resto de las economías más avanzadas del mundo".

"No tengo dudas que estas necesidades requieren de instituciones que, con creatividad y responsabilidad, ofrezcan soluciones adecuadas para cada persona. En tal sentido, creo en la necesidad de regresar a las fuentes. Es necesario que cada persona, cada familia, cuente con un asesoramiento financiero personal y calificado para estas necesidades básicas con el objetivo de tener un futuro mejor. De eso se trata, de lograr que los argentinos tengan un futuro mejor" indicó para finalizar.

Por su parte, Manuel Mora y Araujo, titular de la consultora que estuvo a cargo del trabajo, analizó que "el estudio revela aspectos de las actitudes de los argentinos que resultan consistentes con las que, suponemos, son las orientaciones básicas de nuestra cultura. El argentino, en materia de inversiones y de todo lo relativo a anticipar el futuro, sigue mostrándose conservador, poco propenso al riesgo y buscador de seguridad".

Eso se refleja en algunos rasgos bastante típicos de la Argentina: baja tasa de "bancarización" en el conjunto de la sociedad, rápida elasticidad del mercado de vivienda en relación con el nivel de actividad económica. "La imagen exagerada es esta: si tiene unos pocos ahorros, el argentino elige ante todo dejarlos en el colchón de su cama; si tiene algo más, compra ladrillos. Desde luego, esa imagen es más realista cuando se piensa en el argentino de clase media, el típico miembro del segmento C, tiende a extenderse al segmento más pobre y es más matizada entre quienes ocupan posiciones socioeconómicas un poco más altas".

Por otra parte analizó que "la sociedad ha ido incorporándose a los valores y las prácticas del resto del mundo. En las últimas décadas creció mucho el sentido de la prevención -esencialmente, con relación a la salud y a la vejez-. Eso se puso de manifiesto en el auge, que comenzó a registrarse a partir de la década de 1980, en la compra de seguros de retiro y, en los años 90", en la opción por la jubilación privada -tema que sigue abierto más allá del efecto inmediato de la estatización resuelta por el actual gobierno nacional-. Ya antes se había iniciado el proceso de crecimiento de la medicina prepaga en el mercado de la salud".

"Del estudio y las interpretaciones plausibles de la información recogida en él, puede concluirse que la Argentina representa un mercado con amplias potencialidades de crecimiento para ofertas de inversión alternativas a la banca convencional. Lo mismo puede decirse con respecto al mercado de seguros de vida, todavía incipiente en nuestro país pero con potencialidades interesantes de acuerdo con lo revelado por este estudio" señaló.

Por último apuntó que "una sociedad fuertemente marcada por la impronta de una inflación endémica es cortoplacista y adversa al riesgo. Pero a la vez es permeable a los instrumentos de protección ante las incertidumbres que son propias de los tiempos que corren".